传统消费讲的是“一手买货，一手交钱”，然而随着信用卡普及化，“花未来钱购物”早已不是什么新鲜事。如今先买后付（Buy Now Pay Later，或称BNPL）的消费模式更是迅速崛起，受到Z世代或千禧一代群体的追捧。究竟先享受，后付款的购物方式，是为消费者带来便利的“糖果”？还是诱导消费者掉入理财陷阱的“毒药”？
22岁的小安是刚踏入社会的职场新鲜人，拿着公司刚发的薪水，他去到了购物商场想要买份礼物犒赏自己最近辛劳的工作。一直想要拥有一支智能手表的小安走到商店内，希望能找到自己喜欢的款式。
东摸摸、西看看，试戴了好几个款式后，小安看中了一个橙色表带、拥有多种运动监测功能的最新智能手表，但在查看价钱标签后，小安瞬间打消了要买下它的念头，因为智能手表要价900元，这对上班还不到半年的小安来说，是比不小的数目，等于是他薪水的接近一半。
就在小安准备离开时，一旁的店员告诉他，可以通过先买后付的方式付款，将900元分成三期免利息还款。换句话说，小安现在只需付300元就能买下手表，剩余的600元则是在接下来两个月偿还。
听到店员这番话后，小安立即改变主意，决定把手表买下，因为相比起一次过付900元，现在只需付300元，让他觉得相对便宜得多，也负担得起。
以上的场景，逐渐在消费市场形成主流。打着“先享受、后付款”的噱头，“先买后付”近年来登陆新加坡后，获得许多消费者青睐，尤其在年轻群体中更为受落，商家们为了吸引更多客源，也纷纷与各个平台合作，加入到先买后付的行列之中。
先买后付近年在本地兴起
根据政府提供的数据，本地消费者使用先买后付方式进行的交易额在2021年达到4.4亿新元，比2020年增加近三倍，显示先买后付在本地市场的蓬勃发展。
事实上，先买后付（BNPL）多年前在欧美已经非常火红，但这种“超前消费”模式近两年才在本地兴起。“先买后付”顾名思义，就是“先买”（Buy Now）和“后付”（Pay Later），让消费者在网上或实体店购物时，仅需支付“首期”，然后以零利息分期向先买后付平台支付余额。
在本地，先买后付较为普遍的方式是，消费者在购物时只需付三分之一的款额，剩余的款额则在接下来两个月分两次还清。如果无法按时付款，平台就会征收延迟付款费（late fee）。
先买后付除了包含价格高昂商品，例如家具、电器等，也涵盖范围更广和数额更低的产品服务，如衣服、包包、鞋子、化妆品、餐饮、健身和旅行等等。
根据全球支付公司World Pay发布的《2022全球支付报告》，2021年全球先买后付的交易额达到1570亿美元，占全球电子商务交易额的近3%，预计到了2025年，相关比重将上升至5%，交易额预计将5000亿美元。
在欧美，先买后付造就了Klarna、Affirm、Afterpay等估值超过100亿美元的超级独角兽。此外，万事达（Mastercard）、VISA卡、苹果、Paypal等等的跨国科技和金融巨头也纷纷宣布推出自家的先买后付服务，凸显这项服务拥有极具潜力的市场。
BNPL与信用卡分期付款有何不同？
由于先买后付与信用卡分期付款的消费模式，都具备先使用未来钱及分期付款的特性，因此不少人会把两者相提并论，但事实上两者之间仍有许多的不同之处。
由于信用卡需要跨过一定的收入门槛才能申请，因此不是每个人都能符合申请条件，像是没有收入的学生或薪金不达标的低收入者，就无法享受信用卡分期付款的便利。相反的，先买后付平台不会考量消费者的收入，只要年满18岁、并在交易平台上注册账号，就能立即以分期付款的方式购物。由于先买后付平台相对容易申请，让许多年轻人都趋之若鹜。
另外，先买后付适合用作小额消费，一般只可分为三期还款；相反的，使用信用卡需要购买一定金额以上的物品，才能以分期付款的方式付款，还款期可长达60个月。
先买后付的其中一个好处，是消费者既可以马上买到心头好，又无须一次过付清款额，有助于方便灵活地运作手上的现金，同时也能为刺激商家的生意额。
欧洲商学院ESSEC亚太校区信息系统副教授安德鲁斯（Jan Ondrus）受访时表示，先买后付能为消费者和商家实现双赢的局面。购物者可以利用额外的购买力，来购买更多他们想要的东西。
与此同时，尽管商家需要向先买后付平台支付交易手续费，但这类平台有助于减少顾客在进行大额消费时的心理负担，提升购物欲，进而可提高商家的销售量。
先买后付也暗藏隐患
无论如何，先买后付机制的申请门槛非常低，也为商家和消费者埋下了许多隐患。
尽管先买后付一般是让消费者免息分期付款，不过一旦消费者逾期还款，仍会被交易平台收收高昂的延迟付款费。如果错过付款，消费者的信用评分也可能会受影响。某些平台可能会将你错过的付款报告交给信用报告机构，这可能会损害你的信用评分。
另外，安德鲁斯副教授指出，由于购物时无需支付全额售价，加上诱人的零利息付款方式，很容易让消费者一时冲动，反而花更多钱，购买不必要的物品。
管制先买后付避免陷入过度负债
纵观全球各地的先买后付服务，绝大部分都不受到官方机构监管。许多国家的央行无从插手，主要原因是因为先买后付属于保理协议。保理协议指的是物品销售后，所产生的应收账款将转让给保理商，也就是先买后付平台，而后者将负责提供资金融通、信用风险担保，和账款催收等一系列服务。
为了保护消费者不会陷入过度负债，在金融管理局指导下，由新加坡金融科技协会（Singapore FinTech Association）连同Grab金融、Atome、ShopBack、Ablr、Latitude Pay、Pace、Split和SeaMoney八家公司组成的先买后付工作小组（Buy Now Pay Later Working Group），在2022年10月推出了行业行为指南。
指南重点包括：
- 顾客只能累积最多2000元的未还款项；
- 业者需为先买后付设置各种收费上限，如延迟付款费（late fee）等，所有费用和利息都不能计算复利；
- 消费者有权在任何时候全额还款，但不会被征收“提前付款”费用（early repayment fees）；
- 商家有道德地营销，不推出具误导性广告；
- 允许消费者把自己排除在服务于宣传之外；
- 为面对财务困难的消费者提供援助，如豁免全部或部分收费或延迟收费，制定双方皆可接受的还款安排。
采纳行为指南的业者会通过审核和认证获得信任标志，展示它们符合指南的标准。工作小组建议消费者使用获得认证业者的服务，以确保收费透明，出现问题时有申诉的渠道。此外，商家也应该通过获认证的业者提供服务，确保顾客利益受保障。
而在下一阶段，工作小组将设立信用信息共享办公室，并放眼在2023年底前，向合格的业者颁发信任标记。另外，工作小组也会选出独立的监督委员会执行行为指南。
尽管新加坡的先买后付交易规模，占整体金融体系的比重还非常低，根据2021年的官方数据，先买后付的交易额只占信用卡和借记卡付款总额的不到0.5%，但随着海外的先买后付敲响了债务警钟，先买后付工作小组的行业行为指南，有助于降低消费者的负债风险。
安德鲁斯副教授赞扬，行业行为指南为完善先买后付的消费机制，迈出了很好的第一步。但他认为，指南还需要提出更多建议，以进一步保护最脆弱的用户，尤其是没有收入的年轻用户群，很可能会因为不节制的消费而坠入债务陷阱。
另外，新加坡消费者协会主席杨益财也对小组推出的指南表示欢迎。但同时，他认为指南应制定更多标准以保障消费者。消协建议，与其把未还款项的顶限设在2000元，不如允许让顾客自行决定最高交易额。另外，当局也建议为21岁以下的消费者设定较低的交易限额，因为绝大部分18至21岁的消费者都还没有收入。
勿坠入先买后付陷阱
先买后付的其中一个盲区，是消费者以为能用很少的钱就能获得心仪的物品，却殊不知正一步步掉入陷阱中。
安德鲁斯副教授提醒消费者，虽然先买后付可以让消费者免利息分期付款，但免利息不意味着免费，消费者最终还是需要付款，否则逾期的话，消费者不但需要支付原本的款项，而且还得额外支付高昂的延迟付款费。因此，消费者应该量力而为，在本身允许的财务能力范围内消费。
消协则鼓励使用先买后付的消费者设置提醒，并在每个月预留一笔钱以用于分期付款。此外，当局也促请消费者在使用先买后付前，先了解其中的条款和条件。如果在使用先买后付服务时面对任何问题，消费者为应该寻求消协协助。
总的来说，先买后付为消费者带来许多便利，但也可能会因为无节制消费而不小心“踩雷”，因此消费者先在购买任何物品前，应该先问问自己，是不是真的需要这件物品。另外，消费者也需要在设定的预算内消费，以免跌入分期贷款便利所带来的美好陷阱中。
