在新加坡，主要两种借贷利率，即“固定利率贷款”和“浮动（或可变）利率贷款”。固定利率，顾名思义计算利率的方式是固定，而且不能更动的。然而，要注意的是，虽谓固定利率，但是却并不意味着整个借贷期限的利率都是相同的。往往只有首1-3年（因银行而异）的利率是固定的，接下来则依据银行所根据的利率，以及配套之前所答应的折扣来计算。浮动或可变动利率则分为两种：一，根据银行自己的利率加上配套上的折扣计算，银行有责任通知此项配套的顾客任何贷款利率上的更改。二，根据新加坡银行同业拆放利率( Singapore InterBank Offered Rate 简称 SIBOR)或新加坡掉期伸引利率( Singapore Swap Offer Rate 简称SOR)。
新加坡银行同业拆放利率SIBOR基本上是银行之间互相借贷的利率。若顾客签订的配套使用的是此项利率，则以当日上午11时的利率为准。通常本地银行是以每三个月的SIBOR利率为准，有些银行则每月按照利率调整。新加坡掉期伸引利率SOR则是SIBOR再加上银行承担的贷款成本。
不过，银行向客户收取的利息不单以SIBOR或SOR计算。银行的利息计算是：SIBOR 或 SOR 利率+ 银行另外附加的利率=利息
同样的SIBOR或SOR，浮动利率首一年的利率较低，其实是银行给予顾客的促销利率，也就是说最初的几年在利率和酬金方面的收取比较低。但是，一旦过了促销期，利率将回归到市场水平。
银行不能随意改变折扣和酬金，但是他们能够改变所参考的利率。因为，银行会以SIBOR或SOR为市场参考。另外，因为一些细节如利率结构、贷款期、房产种类等因素，银行能在任何时间自行更换参考的利率。但是，银行依然得遵守条例，在更换的时候给予顾客30天前的通知，便付与改变理由。
有效利率计算（Effective Interest Rate简称EIR）
有效利率其实是整个借贷利率利方面的一个总和利息计算。有效利率简单来说，是以贷款期和每个月的款额计算的回报比率。以每年为单位计算，这样一来EIR的高低就就能显示顾客所支出的利息多寡。因此，做为货比三家的工具甚有帮助。
假设借贷数额是50万，30年期房屋抵押贷款，并假设利率为5%（30年内没有改变），利息的有效款额是每年4.62%
固定or浮动
固定利率比较适合想要稳定每一个月偿还的分期付款的人士。因为固定利率的利息在锁定期内是不更动的，因此每个月的偿还数额也是固定的。这样一来，对经济情况能有更好的掌控。
浮动利率则适合于对房产买卖熟悉并知道如何管理自身产业的人士。不过，借贷上的低利率不是持久性的，而且还得准确知道何时重新定价房贷，才能避免受到爬高的利率所带来的昂贵利息数额。
其实，许多银行所提供的配套不仅仅只有固定和浮动利率，他们也有一些量身定做的配套，并在利率方面有不同的安排。有些浮动利率的借贷配套会尽量注入一些稳定性。例如，配套的利率是以银行自身的利率为准，那么顾客就不用担心市场上的利率忽然攀高。
个人的经济条件也是在购买房产及借贷时所要考量的方面。华侨银行零售抵押贷款部总经理潘丽华就提醒，购买房产必须谨慎处理，因为购买房产是一个长期投资。因此，在与专业的放贷抵押专家进行商讨时，必须考虑到主要几点：收入、现有的债务、现有财政投资和房产未来的财务目标
利率走向
新加坡房产土地有限，房产昂贵，但是也受经济波动与变化影响。再加上，未来经济景象的不稳定因素，本地房产的价格多少受到波及。然而，华侨银行潘经理就表示，如果全球经济表现超出预期，新加坡做为一个小却开放的市场应该会大大受到有利影响。她说，美国联邦储备局最近发表告示，认为中期内的经济条件如低利率的资源利用和通胀疲弱，应该能让储备金保持在低利率水平,至少能维持到2014年。这与新加坡金融管理局所预计的相近。
不仅如此，新加坡金融管理局在制定货币政策的时候，是以兑换率为准而不是利息利率。因此，新元很有可能在有效汇率政策（Nominal Effective ExchangeRate 简称NEER）的推动下放宽，并出现较高的国内利率。华侨银行就预计2012 年中的每三个月的SIBOR利率会维持在0.45%，这也意味着一个缓慢利率的攀高。不过，潘经理却指出，现在的国内利率其实还是算相当低的，比起2006年的3.5%，现在的SIBOR其实低于0.4%。
